今年零跑汽车,冲击魏小利,成为新势力第一阵营,敲定了上市时间。
日前,零跑汽车在港交所宣布,香港IPO全球发售股份数量为1.308亿股,每股发行价从48港元至62港元不等预计2022年9月29日开始交易零跑汽车将成为继韦小立之后第四个登陆HKEx的造车新势力
近几个月来,零跑汽车成功狙击魏小利,月销量屡创新高但最近三年连续亏损近50亿元还是说明零跑盈利能力不足此外,它脱胎于领先的安全公司大华的背景令人瞩目,红杉和CICC等知名投资机构是股东之一,其中包括私募股权巨头葛卫东
豪华的股东阵容
红杉,葛卫东都在列。
最近几天有消息称零跑汽车暂停15亿美元港股IPO,随后零跑汽车创始人朱紧急出面澄清IPO相关传闻零壹汽车此次在HKEx发布公告,也意味着其IPO时间表已经敲定
令市场关注的是,它属于这支造车新军的股权背景,其身上流淌着安防龙头大华股份的血液一位知情人士表示,对于零跑汽车,大华的支持是无条件的,全方位的
根据消息显示,零跑的创始人朱是a股领先的证券公司大华的创始人和前副董事长从股权来看,朱和大华现任董事长傅立权为一致行动人,两夫妇直接和间接拥有零跑约31.01%的股权公开资料显示,朱以36亿元的身价入选胡润2019富豪榜,傅立权夫妇身价达到200亿元此外,零跑汽车超过5%的投资方还包括拥有8.89%股权的大华科技
值得注意的是,其股东名单中不乏明星机构通过红杉智胜和红杉杰盛合计持股4.1%,仅次于大华科技,国顺领先,国信证券,绿色领先,上海电气,宁波华菱等机构股东
而且零跑汽车融资前A1轮的每股对价成本为4.54元,到A1轮已经涨到12.26元在去年年底完成的C轮融资中,这个数字变成了27.26元按照IPO前最后一轮融资的估值,红杉持有的股权价值超过9亿元
CICC资本还通过CICC彬创和CICC川渝参与了C1和C2轮的零跑融资,分别持有1814万股和807万股,出资额分别为4.95亿元和2.2亿元。
此外,私募大佬葛卫东也出现在股东名单中,持有零跑汽车1.81%的股份,共计1800多万股葛卫东参与了2021年11月C2轮的股份认购,出资5亿元按照最新估值,葛卫东持股溢价已经超过2.6倍
压力下的现金流
盈利能力需要提高
资料显示,零跑汽车成立于2015年12月相比魏小利,零跑成立后在市场上的存在感并不高直到2021年,得益于公司微型车T03的快速放量,零跑汽车才逐渐进入大众视野
但今年以来,零跑汽车迅速成为造车新势力的黑马从7月份开始,这个新生力量的月供就把魏小丽甩在了后面
刚刚过去的8月,零跑汽车新车交付量达到12525辆,同比增长180%,创历史新高这也是零跑汽车连续第四个月销量过万今年前8个月,零跑累计交付新车达76563辆,超越蔚来和理想,位列新势力榜第三,仅次于90085辆肖鹏轿车和93185辆哪吒轿车
可是,零跑汽车的现金流和盈利能力并不理想招股书显示,截至2021年底,零跑现金及现金等价物仅为43.38亿元2020年和2019年,其现金和现金等价物分别为1.01亿元和2.06亿元
相比之下,截至2021年末,卫晓理的现金储备分别为554亿元,435.44亿元和501.6亿元而且零跑运营的现金流情况也不理想其2019 —2021年经营活动产生的现金流量净额为负值,分别为—6.75亿元,—7.32亿元和—10.19亿元
而且2019年至2021年,零跑连续三年亏损,由于经营亏损增加,净亏损口径持续扩大从2019年的9.01亿元到2021年的28.46亿元,2021年净亏损同比增长158.73%三年共亏损48.5亿元
零度在招股书中表示,营业费用受门店扩张,营销活动增加,薪酬水平提高,C11发展,行政人员扩充等影响,导致销售费用,R&D费用,行政费用相应增加,导致持续亏损预计2022年仍将录得亏损
招股书显示,零跑科技本次IPO募集资金约40%用于研发,约25%用于提高产能,约25%用于拓展业务和提升品牌知名度,约10%用于营运资金和一般公司用途。
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